期權月中小更新 - 貳零壹捌年捌月

Contracts	T Date	B/S	Price	Close	N Close
合約	開倉日	買沽	開倉價	收巿價	夜巿價
HEH57.50H8 電能八月57.50認購	07/24	沽	0.880	0.610	0.610
XCC7.25I8 建銀九月7.25認購	07/24	沽	0.220	0.060	0.060

話都無咁快就行咗 2/3 個月，隻 0006.HK 呢期好似食咗 spring 藥咁，本來早排仲做緊 65 蚊，突然呢期啲人情緒恐慌，全世界一致吹奏咩公用股穩陣呀，咩收息好抵呀，又話咩抗跌力強呀。你老味，唔好搞到我呀唔該，早排以為派息除淨大把 buffer 會掂過碌蔗。點知佢前日居然升到 $57.7。咦，咁咪即係穿咗？係，的確係穿咗，個心當堂劣一劣。即係如果對家係條傻佬，係都要行駛o既話，咁我就俾佢 call 走我啲電能實業。本我身諗住佢派息會多啲 buffer 俾我捱下價，點知隻嘢要升一兩蚊係咁容易o架噃。。。

正面啲咁睇，如果佢真係 call 貨，咁我又即係知道而我又用番 57.7 買番，唔計手續費，我都偷咗佢雞 0.88-(57.7-57.5) = 0.68 每股。

但我有一樣嘢搞唔清，就係究竟幾時截數？我知幾時除淨，亦知幾時截止過戶，但係截止過戶係以 T+2 計定係我被人 call 走嗰一刻計呢？等我得閒搵翻啲 rule 嚟睇睇先。因為怕最差 scenario 係，被人 call 走，又以 57.7 買番貨，但係原來係 entitle 收派息，即係收唔到 0.77 股息每股但又要被除淨，變相倒蝕 0.68-0.77 = -0.09 每股，咁就偷雞唔到蝕渣米了。

期權有感 - 0006.HK 電能實業 - 貳零壹捌年柒月

忽然驚一驚，唔係驚蝕， 係驚賺少咗。點解咁講？

0006.HK 業積公佈，無咩特別，我唔多識分析，只知佢賺緊錢又無話咩倒退。未致於要立刻清掉手上股票。但係突然間諗起一樣嘢，而呢樣嘢係成日揮之不去，就係私有化或同長江基建合併。之前只揸正股，私有化同合併我基本上無仼歡迎，斷估都會對股價有幫助。但家陣我 short call 緊佢，即係唔睇好佢會升。

萬一，萬一小超人佢真係突然玩嘢(佢又話唔會再提私有化)，又重提私有化或者合併，股價實會衝上去，咁我啲 short call 實會被人行駛喇，咁我呢次o既 time cost 就大囉，等咗咁耐但係賺唔到上升o既成果。

尋日公佈派息 0.77 每股，8/23 除淨。如果無事無幹，即係又多咗 0.77 做 buffer。

媽。。。我好亂呀。

期權開倉小記錄 - 貳零壹捌年柒月

經過上個月啲電能 short call 大步檻過之後，好似失咗方向咁，原因係巿場避險情緒上升而導致我啲 noble stock (即係 noble gas 啲 friend, noble gas 即化學中的隋性氣體，即比較穩定唔多有化學反應而又自然存在o既氣體) 都有些微o既上升。即係由本來計埋幾個月來啲 short call 期權金都仲要蝕緊價，突然變成開始唔駛蝕價但要蝕時間同 opportunity cost。

睇住佢升，又唔敢 short call，short call 價遠啲又無肉食；調轉頭 short put 又唔想中伏扣住啲錢；long 嘢一直都唔係我鍾意做o既嘢。所以七月嚟講我係咩都無做過。恰埋眼連股票戶口都懶得 login 入去睇。

快到月尾，有感時間飛逝，又手痕 login 入去睇下。見個巿好似發佝瞀(音：牛豆)咁。加上吹緊加息，啲人又吹話利淡公用股喎，咁我就鼓起勇氣，做番啲八月份o既 short call。

2018/07/24 開倉時o既正價格：

0006.HK $57.25
0939.HK $ 7.19

Contracts	T Date	B/S	Price	O/C	Status
合約	交易日	買沽	價格	開或平	現況
HEH57.50H8 電能八月57.50認購	24-Jul	沽	0.88	OPO	OPN
XCC7.25I8 建銀九月7.25認購	24-Jul	沽	0.22	OPO	OPN

即係如果隻電能八月底升唔穿  $58.38 (57.5+0.88)，應該都唔駛俾貨人，又睇下今次過唔過到，short call 近價先多啲肉食。
而隻建設銀行呢，九月底升唔穿 7.41 就唔駛派貨俾人。0939.HK 真係唔多識玩，銀行股都可以咁大起大落，真係估佢唔到。話口未完，大陸又話放水救巿，睇啲銀行股股價又未致於持續向下，應該會稍稍回彈。又睇下你呢次點樣先。0939.HK 啲期權好惡搞，無咩肉食，所以先 short 到去九月咁鬼遠。。。

自己要繼續留意新創建、合和、太古、長建，自己唔買都可能推老婆買。好過攤係度曬太陽。

期權月結 - 貳零壹捌年陸月

Contracts	T Date	B/S	Price	Close	Status
合約	交易日	買沽	開倉價	收巿價	現況
HEH55.00F8 電能六月55.00認購	25-May	沽	0.860	0	EXP

既驚且險，六月廿八日終於結算，早前 short call 0006.HK@55 結於 expired，收報 54.9。

而今日為七月九日，收報 57.65。回顧翻我o既真成本價為 57.55，即係要恭喜我自己，終於唔駛蝕了。睇機會要做翻個 short call $57.5 或者 $60。

另外早排手痕 margin 抽小米，當時都覺得有古怪，有咩理由啲 margin 額仲未俾人用晒，原來抽飛十分嚴重，固寧願蝕小小錢，都唔想瞓唔著，我都學大戶抽飛，一通要抽飛好易，online click 兩下就搞點，只係已付o既 margin 利息及手認購新股o既手續費無得退還。買個教訓。

今日 1810.HK 收報 16.8 即比招股價 17 低 0.2。

期權快將結算之無咩更新 - 貳零壹捌年陸月

上個月買落o既 Short Call 0006.HK 無咩特別，只係呢期啲人開始有避險情緒，呢隻嘢居然有啲升翻轉頭o既感覺，唔好行駛呀大佬。。。

希望唔好升穿 $55.8x

期權月結 - 貳零壹捌年伍月

Contracts	T Date	B/S	Price	Close	Status
合約	交易日	買沽	開倉價	收巿價	現況
HEH60.00E8 電能五月60.00認購	18-Apr	沽	0.540	0	EXP
XCC8.25E8 建銀五月8.25認購	19-Apr	沽	0.215	0	EXP
HKB80.00E8 匯豐五月80.00認購	20-Apr	沽	0.650	0	EXP

0005.HK 收報 $74.95
0006.HK 收報 $54.1
0939.HK 收報 $7.82

由於全部都價外，對家無人會 execute，所以全部都變成廢紙，期權金袋袋平安。

另外，針對 0006.HK，喺 5月25日見五月啲 option 就夠期兼唔多會爆升 5 蚊。所以就 short call 六月 0006.HK@$55，本來想做翻 $60，但實在太無肉食，故進取啲做貼啲 short call @$55。當日 0006.HK 做緊 54.7，期權做緊 0.86。

記得正股息後成本價 58.95，五月食咗 0.54，六月又食 0.86，即係真。成本價為 58.95-0.5-0.86 = 57.55。

如果現在到六月結算時一直低於或等如 $55，無事發生，權金袋袋平安。
如果現在到六月結算時一直等如 $55.01 至 55.86，應該都無事發生，因為對家 execute +手續費都無著數，權金應該都係袋袋平安。
如果現在到六月結算前有任何一刻高於 55.86 而對方又選擇 execute，我將以 $55 俾貨對家，咁我 0006.HK o既投資就會蝕 57.55-55 = 2.55 每股，真係夠晒教訓。

期權開倉小紀錄 Short Call 下月 700@$430 後續 - 貳零壹捌年伍月

上個禮拜四就平咗了，因為星期五出業積，費時對對糊無得估。所以都係食咗先算。
4.750 平倉

6.55-4.75 = 1.8

平咗唔駛煩，可以大覺瞓。

期權開倉小紀錄 Short Call 下月 700@$430 - 貳零壹捌年伍月

海鮮痕之裸 short
嗱，高風險，唔好學我，棧學壞手勢。

事緣尋日，真係手多 short call 六月 0700@$430。當時正股為 $403，波幅好似 27.x。收權金 $6.55。但此乃賭大細之動作。唔好跟。

收市時,option 己升到 $8.02 波幅升到 28.x, 正股價為 $406.2。又睇下點！

期權月初小更新 - 貳零壹捌年伍月

Contracts O Date B/SO  Price Close
合約 開倉日 買沽 開倉價 收市價
HEH60.00E8 電能五月60.00認購 04/18 沽 0.540 0.02
XCC8.25E8 建銀五月8.25認購 04/19 沽 0.215 0.081
HKB80.00E8 匯豐五月80.00認購 04/20 沽 0.650 0.07

呢堆嘢係上個月月尾做落o既，睇到 short call 有錢賺真係未必笑得出o架，因為即係正股或者個巿向下跌緊囉，係唔係好矛盾呢？

5/7 恆指收 29994。即係唔到 30000 點。
0005  $75.1
0006  $58.2
0939  $7.98

頂你，收埋啲權金都唔夠隻 0006 蝕咗去。隻嘢足足蝕咗 5%呀。咁辛苦做下期權都係為追數，真係辛苦命。

可能，平晒佢。收割，再開倉仲好。唔駛夜長夢多。我毫無 data support主觀感覺喺大巿想向下。

期權開倉小紀錄 0005.HK 期權操作 - 貳零壹捌年肆月

一不做 二不休
索性做埋滙豐銀行。

上星期五，手痕做埋滙豐。當日做 short call 嗰時正股為 $77

成本 5x 蚊
現價 77
脹面獲利 2x 蚊

基本上，有排都唔會蝕入肉。52 週高位為 86 蚊。由高位計，回落已有 10%。呢隻嘢呢，我估都係長揸多。 Short call 佢都係貪心想收啲權金當賺多小小息。加上覺得個巿唔係特別強，要推大笨象多叁蚊斷估唔係咁易呱。

Short Call 0005 五月 $80@0.65。
如果升到$80，有機會被人行使，會現價賺多 0.65，我估我都喺會即係買翻。
如果升到$80-$80.65，有機會被人行使，偷到人雞O既金額變細了。
升超過 $80.65 以上，極大機會被人行使，將要以 $80 放貨俾人，即係賺小咗。可能即刻做翻 short put 等接貨仲有數，好過即刻喺巿場買翻貨。

期權月結 期權小分享 II - 貳零壹柒年拾貳月

無驚無險，小弟兩隻 short put options 都順利過骨。揸到尾，等佢過期失效，連平都唔駛自己平倉，手續費都慳埋。 由於今日 MHI 12月期指平均價都低唔過 21200 同 21400。所以權利金順利的袋袋平安。

HKD$760+HKD$280 = HKD$1,040。叫做可以飲餐茶。距離要當收入一部份，還有一大段路要走。真係要著眼分析同學睇圖，從而估低支持位同阻力位去 support 自己 short 嘢o既理據。

期權月結 期權小分享 I - 貳零壹柒年拾貳月

頂，抱住報喜不報憂o既宗旨(中指)，今次我又追蹤一下自己久違了的期權動向。

話說小弟停咗一排，因為成鬼日輸錢，無晒心機。正所謂，嬴要谷輸要縮，咁我咪縮咗好一排囉。頂，隻 939.HK 都仲坐緊艇。。。 HKD$5.9 。。。

T Date	S Date	Order ID	Securities/Contracts	B/S	Price	Quantity	Gross Amt	Net/Fees
交易日	交收日	交易編號	證券或合約	買沽	成交價	數量	總額	淨額/收費
19-Dec	19-Dec	O0014023	MHI21400X6 細恆指十二月21400認沽	沽	76	1		7.1
23-Dec	23-Dec	O0010289	MHI21200X6 細恆指十二月21200認沽	沽	28	1		7.1

19 號嗰日身痕，手多估 HSI 個底可能係 21400，當時恆指仲係做緊 21800，就沽張即月細恆指 21400 試下佢。(我明白應該睇即月恆指期貨唔係睇恆指。但有時為咗貪方便，不過我會改下嗰壞習慣。 )事後諗番都覺得自己幾博。。。

點解咁講？Short put 咗o既頭兩日都好地地，但到咗 23 號就精彩囉，居然由 21800 跌到得番 21500，最低嗰下睇到 214xx 添。即刻由賺錢變蝕錢。唔知嗰日係唔係自己都嚇到傻咗，居然仲 Short put 多張即月 21200 MHI。
事後睇番，如果個巿真係冧落去，兩張 short put 即刻攬炒。跟本就同跌巿溝貨無分別。所以真係要切記問多一次自己夠竟做緊啲咩。

下邊係截止於 28 號個 statement。

Contracts	O Date	Open ID	B/S	O Price	Quantity	Close	Cls Floating	N/Close	N/Floating
合約	開倉日	開倉編號	買沽	開倉價	數量	收市價	收市賬面盈虧	夜市價	夜市賬面盈虧
MHI21400X6 細恆指十二月21400認沽	19-Dec	14023	沽	76	1	6	700	15	610
MHI21200X6 細恆指十二月21200認沽	23-Dec	10289	沽	28	1	2	260	7	210

仲有半日咋，唔該你生生性性。。。

期權開倉小紀綠 下月期權小操作之二 - 貳零壹柒年拾貳月

嘩，個巿有如江河缺堤般奔流。熔斷機制有幾廢我唔識評論，我只知道香梘金魚缸又再一次發揮作用，被人用嚟套現。。。我諗大戶好有可能會將資金搬翻嚟香梘金魚缸。你諗下，賭場同你講我呢期賠錢賠得多，啲籌碼無得 cash out 住，你仲玩唔玩？

見個巿跌到咁，再手痕做多張

11 Jan SP HKB55.0 即月@0.9 x2 收期權金 720

睇嚟之前做嗰張 SP HKB57.5 即月 坐多陣，可能真係要見好即收。

期權開倉小紀錄 下期權小操作 - 貳零壹柒年拾貳月

見個巿跌成咁，又係開倉o既時候。當然，正股輪緊錢就有動力去做下對沖。

7 Jan SP HKG57.5 即月@1.28 x2 收期權金 1,024
7 Jan SP HKG55.0 下月@1.00 x2 收期權金 800
7 Jan SP XBC3.20 下月@0.13 x5 收期權金 650

但當日原來已經跌得更深，啲 option 即買即蝕。唯有坐下等佢蒸發下啲時間值。
仲有，我都覺得下次唔好貪心，應該即月做遠啲，做 55 蚊，下月就做返近小小先叫做正路。

期權開倉小紀錄 下月時期權小操作 - 貳零壹柒年拾壹月

此文是補回之作。
話說十一月之時，可能個巿o既波幅唔大，所以 short put short call HKB 都無咩肉食，咁唯有唔做即月做下月食多小小時間值。

9 Nov SC HKB65 下月@0.55 x2 收期權金 440

本想十二月都 keep 住做，點知係太無肉食，做都費時做。

期權快到月結小更新 Option 倉小分享 - 貳零壹柒年玖月

Open Contracts

開倉合約

Contracts 合約 O Date 開倉日 Open ID 開倉編號 B/S 買沽 O Price 開倉價 Quantity 數量 Close 收市價 Cls Floating 收市賬面盈虧 N/Close 夜市價 N/Floating 夜市賬面盈虧 HKB65.00I5 匯豐九月65.00認購 08/25 0016999 沽 1.150 2 0.020 904.00 0.020 904.00 XBC3.50U5 中銀九月3.50認沽 08/31 0001932 買 0.135 1 0.150 15.00 0.150 15.00 XBC3.50U5 中銀九月3.50認沽 08/31 0002244 買 0.132 1 0.150 18.00 0.150 18.00 XBC3.50U5 中銀九月3.50認沽 08/31 0002244 買 0.132 4 0.150 72.00 0.150 72.00 HKB55.00U5 匯豐九月55.00認沽 09/04 0001807 沽 0.800 1 0.080 288.00 0.080 288.00 HKB55.00U5 匯豐九月55.00認沽 09/04 0001807 沽 0.800 1 0.080 288.00 0.080 288.00 Total 總盈虧 (HK$) 1,585.00 1,585.00

唔好問我有咩策略，只我只係想對沖下損失。。。

我只係上網睇咩叫做 option，跟住就小心控制注碼咁做對沖。當然，歡迎各方好友指點研究。

俾個 reference，3988 小弟係 $4.3 買入。0005 個入貨價係 $67。頂，我唔係想做 option，但真係見佢不斷尋底真係嘔血。

期權操作二

SP HKB@70 3.61，當時 0005 做緊 73.6。 每張可收 3.61 * 400 = 1,440 (唔記手續費的話)。假如無俾人行使，千四蚊袋袋平安。否則，就要以 70 蚊每股去接 0005 呢之又睇下中唔中先。 另外，之前做的 SC XCC@8 係唔係對自己太無信心呢。還是自己 set 得太貼價呢？定還是唔應該做 0939 o既 option 呢？值得檢討。

股票期權操作小分享

小弟又終於忍唔住手去買股票，你估，會唔會又係股票大跌巿之先兆呢？不過講開又講，呢次又嚟疑似疫症，咩中東呼吸系統綜合症，啲報道話係類似 SARS 喎。又令我諗起走咗無幾耐的勞永樂醫生。 講返正題，小弟買咗： 0939@7.77 2800@28 2828@141.9 跟住，我就做咗我人生第一張o既期權合約。 SC XCC@8.00 0.11 (當時 0939 好似做緊 7.5x) 其實我唔係好識，都係上網睇見人地做我又做。 Short Call 簡單啲嚟講就係： Short = 唔睇好 Call = 升 Short Call = 唔睇好升 呢次呢個操作其實好(粗口)保險，點解咁講呢？ 首先，我係有持貨 0939 在手。只要我 short call 張數 match 翻我實貨數量，就算俾人行駛，我都一定有貨俾人。 第二，0939 今個月派息，佢派大約 0.3 per share，即係除淨日會跌 0.3 做 buffer，被人行駛合約o既機會又細一啲。 第三，就算係真係會被人行駛，我 7.77 入，要以 8.0 去放貨俾人，我都仲係有錢賺，雖然係小，但都係賺。 好啦，咁我搞咗場大龍鳳，張 Short call 又咗啲咩呢？就係每張合約可以收到 $110 的期權金。即係有對家(買入我張合約o既人)用咗 $110 去買咗個保險，如果有需要時可以以每股 8.0 去同我買一手 0939。 如果 0939 無升穿 8.0，我呢每張 $110 o既期權金就袋袋平安囉。